周一晚間，中國恒大在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，恒大地產(chǎn)已與深深房控股股東深投控訂立了一份合作協(xié)議。合作協(xié)議規定，將通過(guò)深深房以發(fā)行人民幣普通股（即A股）及/或支付現金的方式購買(mǎi)境內附屬公司凱隆置業(yè)持有的恒大地產(chǎn)100%股權，從而使凱隆置業(yè)成為深深房的控股股東。深深房及深投控同意，在正式協(xié)議簽署之前，恒大地產(chǎn)可引入總金額約300億元人民幣的戰略投資者。

今天下午，中國恒大臨時(shí)停牌，彼時(shí)并未公布停牌的原因。不過(guò)，鑒于之前有傳聞稱(chēng)“恒大或買(mǎi)殼深深房A”，所以，當中國恒大宣布停牌時(shí)，市場(chǎng)便猜測此次停牌與深深房A重組有關(guān)。

今年9月29日晚間，A股上市公司深深房A發(fā)布公告，確認公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組。當時(shí)有媒體報道，深深房A目前籌劃的事項極有可能涉及到“賣(mài)殼”事項，即第三方企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)置換或股權受讓等方式入主深深房A，而該第三方企業(yè)疑似恒大。

資料顯示，中國恒大在2009年在港股上市。而成功在港股上市之后，坊間一直有傳言稱(chēng)恒大有在A(yíng)股借殼的想法。

進(jìn)入今年一季度后，恒大在近期的A股市場(chǎng)上資本運作開(kāi)始明顯地頻繁起來(lái)，高調開(kāi)啟了“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式——不僅通過(guò)受讓國有股東股權入主嘉凱城，還三度舉牌廊坊發(fā)展，更是加入到了萬(wàn)科的股權混戰之中。

據統計，今年一季度開(kāi)始，中國恒大及恒大人壽兩個(gè)平臺一共買(mǎi)入了13家A股上市公司股票，涉及房地產(chǎn)、旅游、游戲、風(fēng)電等多個(gè)行業(yè)，自此A股涌現了一個(gè)新名詞——恒大概念股。據不完全統計，恒大目前在A(yíng)股的投資成本超過(guò)200億元。

在這些恒大概念股中，最著(zhù)名的當屬萬(wàn)科A了。截至目前，恒大持有的萬(wàn)科達公司全部股份的6.82%，成為萬(wàn)科的第三大股東。

值得一提的是，據路透報道原因房地產(chǎn)咨詢(xún)機構易居中國EJ.N旗下克而瑞信息集團（CRIC）的最新數據顯示，前三季中國恒大以2805.6億元人民幣銷(xiāo)售額躍居國內房企首位，而此前一直稱(chēng)冠的萬(wàn)科則因股權紛爭影響其近期房產(chǎn)銷(xiāo)售，退居第二位。

以下為恒大公告全文：

本公告由中國恒大集團（「本公司」）依照《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規則》（「上市規則」）第13.09條以及香港法例第571章《證券及期貨條例》（「證券及期貨條例」）第XIVA部?jì)饶幌l文刊發(fā)。

建議重組

本公司董事會(huì )（「董事會(huì )」）謹此通知本公司股東和投資者，本公司境內附屬公司廣州市凱隆置業(yè)有限公司（「凱隆置業(yè)」）與恒大地產(chǎn)集團有限公司（「恒大地產(chǎn)」）于二零一六年十月三日與深圳經(jīng)濟特區房地產(chǎn)（集團）股份有限公司（「深深房」）（深圳證券交易所A股股份代號：000029；B股股份代號：200029）及其控股股東深圳市投資控股有限公司（「深投控」）訂立了一份合作協(xié)議（「合作協(xié)議」）。合作協(xié)議規定，以訂立正式交易協(xié)議為前提，將通過(guò)深深房以發(fā)行人民幣普通股（即A股）及╱或支付現金的方式購買(mǎi)凱隆置業(yè)持有的恒大地產(chǎn)100%股權（「目標資產(chǎn)」）從而使凱隆置業(yè)成為深深房的控股股東的交易（「建議重組交易」）。

深深房及深投控均為本公司的獨立第三方，深深房主要從事物業(yè)的持有和開(kāi)發(fā)。

合作協(xié)議的各方同意，將秉誠洽談并盡其合理努力促成建議重組交易的完成。建議重組交易的條款應以正式交易協(xié)議為準，如果訂立該正式交易協(xié)議，本公司將根據上市規則的規定刊發(fā)公告。合作協(xié)議不構成目標資產(chǎn)的正式轉讓?zhuān)唧w重組方案及相關(guān)交易條款以交易各方正式簽署的重大資產(chǎn)重組協(xié)議為準。

排他性

各方亦同意自合作協(xié)議簽署之日起七個(gè)月內進(jìn)行排他性洽談。排他期內，各方同意不再與其他方進(jìn)行與建議重組交易目的類(lèi)似或相關(guān)的協(xié)商、談判或簽署任何文件。若合作協(xié)議提前終止，各方在合作協(xié)議終止后不受上述排他期條款的限制。

業(yè)績(jì)承諾及補償

根據標的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和行業(yè)發(fā)展狀況，基于目前的土地儲備、現有房地產(chǎn)項目的預售情況、開(kāi)發(fā)進(jìn)度、完工進(jìn)度，對標的資產(chǎn)未來(lái)三年（2017 –2019年）預期合約銷(xiāo)售額分別約為人民幣4500億元、人民幣5000億元、人民幣5500億元，預期營(yíng)業(yè)收入分別約為人民幣2800億元、人民幣3480億元、人民幣3800億元，預期扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為人民幣243億元、人民幣308億元、人民幣337億元。

凱隆置業(yè)將按照適用法律法規及規范性文件的相關(guān)規定以及市場(chǎng)慣例，對目標資產(chǎn)2017年度、2018年度、2019年度（「業(yè)績(jì)承諾期」）的業(yè)績(jì)作出承諾，預期業(yè)績(jì)承諾期扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于母公司所有者的凈利潤累計約為人民幣888億元。若在業(yè)績(jì)承諾期滿(mǎn)后，標的資產(chǎn)的實(shí)際利潤不足承諾業(yè)績(jì)，則凱隆置業(yè)應按照監管部門(mén)的規定和認可的方式進(jìn)行補償。各方亦同意將就標的資產(chǎn)實(shí)際利潤不足承諾業(yè)績(jì)的情況簽訂《業(yè)績(jì)承諾補償協(xié)議》，并據此實(shí)施業(yè)績(jì)承諾及補償。

標的資產(chǎn)的定價(jià)原則

根據合作協(xié)議，目標資產(chǎn)的交易價(jià)格以具備相關(guān)證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構評估并經(jīng)深圳市人民政府國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )備案╱核準的評估結果加上評估基準日至建議重組交易正式協(xié)議簽署日期間恒大地產(chǎn)現金增資金額之和為基礎，由交易各方協(xié)商確定。

股份發(fā)行價(jià)格

本次建議重組交易深深房發(fā)行予凱隆置業(yè)作為對價(jià)的股份的發(fā)行價(jià)將不低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，市場(chǎng)參考價(jià)為審議建議重組交易的深深房董事會(huì )決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或120個(gè)交易日的深深房A股股票交易均價(jià)之一，具體發(fā)行價(jià)格由交易各方協(xié)商確定。

私募引資

深深房及深投控同意，在正式協(xié)議簽署之前，恒大地產(chǎn)可引入總金額約300億人民幣的戰略投資者。引入戰略投資者后，建議重組對象將相應調整。

建議重組之原因及利益

董事會(huì )相信，建議重組可讓市場(chǎng)更加正面、合理評估公司的應有價(jià)值，并為本公司提供多渠道籌資平臺，符合本公司的利益。

上市規則之影響

倘建議重組落實(shí)，其將會(huì )構成本公司在上市規則下須予公布的交易，并需經(jīng)本公司股東批準。根據上市規則之第15項應用指引的適用規定，建議重組構成分拆上市，將需要向香港聯(lián)合交易所有限公司取得分拆上市方案的同意。

建議重組的最終方案與交易細節，以交易各方最終簽署的正式協(xié)議為準，且需獲得以下批準：(1)深深房董事會(huì )、監事會(huì )（如需）、股東大會(huì )對建議重組的批準；(2)深深房股東大會(huì )同意凱隆置業(yè)免于因本次交易發(fā)出全面收購要約；(3)本公司董事會(huì )、股東大會(huì )對本次交易的批準；(4)深圳市國資委對標的資產(chǎn)評估結果的核準╱備案；(5)深圳市政府、深圳市國資委對建議重組的批準；(6)建議重組通過(guò)商務(wù)部經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查；(7)中國證券監督管理委員會(huì )對建議重組的核準；(8)本次交易獲得香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘‘香港聯(lián)交所’’）關(guān)于本公司分拆上市申請的同意并豁免本公司為其股東提供認購深深房股份的機會(huì )；及(9)法律法規所要求的其他有權機構的批準╱備案。

本公司將根據上市規則和證券及期貨條例的規定，于適當時(shí)及╱或按要求刊發(fā)關(guān)于建議重組的進(jìn)一步公告本公司的股東及其他投資者應注意，建議重組受限于正式協(xié)議的簽署以及監管機構和公司內部的各種批準。本公司股東及其他投資者于買(mǎi)賣(mài)本公司的證券時(shí)務(wù)須審慎行事。

恢復買(mǎi)賣(mài)

應本公司之要求，本公司之股份及債務(wù)證券已于二零一六年十月三日下午一時(shí)正短暫停止買(mǎi)賣(mài)，以待刊發(fā)此公告。本公司已向聯(lián)交所申請自二零一六年十月四日日上午九時(shí)正起恢復買(mǎi)賣(mài)本公司股份及債務(wù)證券。

恒大概念股：廊坊發(fā)展、嘉凱城、深深房A、騰達建設、粵宏遠A、萬(wàn)科A、金螳螂、寶鷹股份、金科股份。